中金：维持云顶新耀(01952)跑赢行业评级 上调目云顶国际- 赌场- 娱乐城标价至88港元

2025-09-03 20:34:40

　　云顶赌场app,云顶娱乐城,云顶,云顶国际,云顶国际娱乐,云顶赌场,云顶赌场玩法,云顶赌场规则,云顶赌场21点,云顶赌场在线,云顶娱乐场,云顶最新消息,云顶赌场会员卡,云顶娱乐,云顶APP,云顶官网

　　1H25公布实现收入4.46亿元，同比增长48%，其中耐赋康贡献收入3.03亿元，同比增长81%，依嘉贡献收入1.43亿元，同比增长6%。耐赋康于今年年初医保价格落地执行，终端需求旺盛，并在2Q末出现了缺货问题，但公司扩张申请于2025年8月1日顺利获批，正常供货恢复，因此单8月份耐赋康累计实现发货超13万瓶，1-8月份贡献收入8.25亿元。得益于IgA肾病终端需求旺盛、耐赋康独占医保、公司销售投入大等因素，公司公告耐赋康2025年销售目标为12-14亿元，同比增长超200%，2026年目标24-26亿元，同比增长约100%。公司另外一款潜在重磅单品艾曲莫德(商品名：维适平)正处于国内NDA阶段，公司已提前启动商业化团队搭建，并推动本地化生产项目建设。

　　在肾病治疗领域，除已上市的耐赋康外，公司也布局了EVER001，其是新一代共价可逆BTK抑制剂，公司在全球范围内开发治疗膜性肾病，正在进行的Ib/IIa前期原发性模型肾病临床试验获得积极结果，并具备授权合作潜力。在mRNA肿瘤疫苗领域，个性化肿瘤疫苗EVM16的IIT研究已完成低、中剂量组爬坡，初步数据积极;通用型现货肿瘤治疗性疫苗EVM14已于2025年3月获得FDA IND批准，公司预计今年9月完成受理患者入组。公司In vivo CAR-T平台已经完成多项非人灵长类动物(猴)研究，公司预计年底前启动临床试验。该行建议关注上述产品出海进展。返回搜狐，查看更多